Chart of the day
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7월 8일 코스피 지수는 4.91% 하락했음. 코스닥은 1.87% 하락. 상승 종목이 358개, 하락 종목이 512개였음. 상승할 때보다 하락할 때 breadth가 넓어지는 양상을 보임. 외국인이 2.91조 원을 순매도했고, 개인이 3.13조 원을 순매수함. 니케이 지수는 2.12% 하락했음. 미국의 다우 지수가 0.25% 하락했고, 나스닥 지수는 1.16%, S&P500 지수는 0.45% 하락했음. 원유 가격이 5.2% 올라서 72.12로 마감했고, 미국채 금리는 2년이 6비피, 10년이 7비피 상승함. 호르무즈에서 이란이 항행 선박을 공격하자 미국이 이란을 공격하고 이란 원유에 대한 제재 면제 조치를 해제해버린 영향임.
지금 나오는 데이터로 볼 때, 데이터센터 구축이 지연되거나, AI Capex 지출이 축소된 상황은 없음. 오히려 데이터센터 구축은 가속 중임. AI Capex 지출을 줄여야 할 만큼 하이퍼스케일러의 실적이 부진한지 여부는 이번 달에 확인하게 될 것으로 보임. 모건스탠리 마이크 윌슨의 주장대로 소위 기대 변화율이 정점을 쳤다는 얘기와 달리 실물에서는 오히려 가속이 진행 중. 최근 조정의 본질은 순환매라고 생각함. 그리고 큰 그림으로 볼 때 이러한 손바뀜이 나쁘지 않을 것으로 보임. 한국의 경우 지수 하락 시에 오히려 상승 종목이 많아지는 현상이 나타나는 중이지만, 워낙 두 반도체 회사의 비중이 크기 때문에 잘 보이지 않음.